切入AI算力赛谈！华懋科技涌现要紧金钱重组草案

专题：A股四季度牛市氛围有望延续 机构提倡贵重“科技成长”与“反内卷”干线

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　　9月29日晚间，华懋科技涌现要紧金钱重组草案，公司拟通过刊行股份及支付现款模式，收购深圳市富创优厚科技有限公司剩余57.84%的股权。往来完成后，富创优厚将成为华懋科技的全资子公司。这次往来总对价为15.04亿元，阿谀前期投资，华懋科技为全资子公司富创优厚共计干涉约18.99亿元。

　　分步推论收购

　　贵府涌现，华懋科技是一家新材料及先进制造科技企业，历经20余年的发展，公司已成为汽车被迫安全鸿沟的龙头企业，家具线诡秘汽车安全气囊布、安全气囊袋以及安全带等被迫安全系统部件。

　　2022年、2023年、2024年，公司交易收入分手为16.37亿元、20.55亿元、22.13亿元，包摄母公司鼓动的净利润分手为1.98亿元、2.42亿元、2.77亿元。华懋科技暗意，公司在现时主交易务占据市集龙头地位并正经增长的基础上，积极反应加速发展新质出产力的政策，拟寻求第二增长弧线。

　　公告称，富创优厚是一家专注于高速度光模块PCBA和高速铜缆相接器等算力基础设施中枢组件智能制造的企业。其客户群优质，已进入大众前十大光模块厂商中的三家供应链。2024年，公司800G光模块PCBA出货量超350万支，齐全营收12.31亿元，同比增长115.8%；净利润1.29亿元，同比增长433.63%。2025年1月至4月，公司业务继续保持强盛增长势头，齐全营收6.43亿元，净利润为0.75亿元。

　　华懋科技相干认真东谈主暗意，这次收购富创优厚并非一蹴而就，而是一个分步推论、精确把抓时机的政策进程。在2024年底AI算力波澜初现条理、行业估值尚处低位时，公司即以约9.5亿元估值初次入股富创优厚，并以7.36倍（基于2024年净利润）的较低市盈率锁定25%股权，同期设置了功绩对赌条件以戒指风险。2025年1月，公司进一步把抓市集时机，在与财务投资者的往来中将富创优厚估值谈判至8.5亿元，再次优化入股本钱。拒绝本年一季度末，华懋科技共出资3.95亿元持有富创优厚42.16%股权。

　　业内东谈主士暗意，跟着AI算力需求爆发式增长及富创优厚功绩大幅增长，这次最终估值定为26亿元。但以三年平均快活净利润假想，这次收购市盈率约为10倍，而公司举座收购的抽象市盈率仅约7.3倍，涌现出优秀的本钱戒指才气和政策目光。

　　向新质出产力企业转型升级

　　字据公告，往来对方快活富创优厚2025年至2027年累计净利润不低于7.8亿元。这次往来对价的68%以华懋科技股票支付，华懋科技拟刊行的股票数目共计为34315697股，占这次刊行股份购买金钱完成后（不研讨召募配套资金）公司总股本的9.44%，刊行价钱为29.8元/股。

　　同期，华懋科技拟向控股鼓动召募配套资金不提升9.51亿元，用于支付现款对价及相沿富创优厚的马来西亚新出产基地开采、深圳工场扩产及研发中心升级。其中，这次往来的现款对价为4亿元。

　　华懋科技暗意，通过这次重组，公司有望从传统汽车安全鸿沟切入高速增长的AI算力赛谈，不仅得到强盛的功绩增长点，更完成了向新质出产力企业的要道转型升级，往日发展空间重大。

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牵涉剪辑：石秀珍 SF183